مرحبا في سوق العملات الأجنبية

من النقد الأجنبي (العملة أو العملات الأجنبية أو الفوركس) حيثما توجد سوق واحدة يتم تداول العملات لآخر. هو حتى الآن أكبر سوق مالية في العالم ، ويشمل ذلك التجارة بين البنوك الكبيرة والمصارف المركزية والمضاربين على العملة ، والشركات المتعددة الجنسيات ، والحكومات ، وغيرها من الأسواق والمؤسسات المالية. وبلغ المتوسط اليومي التجارة في العملات الأجنبية والأسواق العالمية ذات الصلة حاليا أكثر من 3 تريليون دولار أميركي.

حجم السوق والسيولة

سوق النقد الأجنبي هي فريدة من نوعها بسبب
• في أحجام التداول ،
• السيولة الشديدة في السوق ،
• وجود عدد كبير من ومتنوعة ، والتجار في السوق ،
• والتشتت الجغرافي ،
• لساعات طويلة التداول : 24 ساعة يوميا (ما عدا في عطلة نهاية الأسبوع) ،
• مجموعة متنوعة من العوامل التي تؤثر على أسعار الصرف.
• انخفاض هوامش الربح مقارنة مع الأسواق الأخرى ذات الدخل الثابت (ولكن الأرباح يمكن أن تكون عالية بسبب الرفع تجاري كبير جدا)

على هذا النحو ، فقد كان يشار إليها على أنها الأقرب إلى سوق المنافسة الكاملة المثالي. متوسط حجم التداول اليومي في الأسواق التقليدية النقد الأجنبي يقدر بنحو 3.21 تريليون دولار. المتوسطات اليومية في نيسان / ابريل على مدى سنوات مختلفة ، في المليارات من الدولارات الأمريكية ، وترد على الرسم البياني أعلاه :

تبادل العقود الآجلة المتداولة في النقد الاجنبى أدخلت في عام 1972 في بورصة شيكاغو التجارية ، ويتم تداول النسبي لمعظم العقود الاجلة الاخرى. حجم تداول العملات الأجنبية الآجلة قد نمت نموا سريعا في السنوات الأخيرة ، وتمثل نحو 7 ٪ من اجمالي السوق الخارجية وبلغ حجم التبادل ، وفقا لصحيفة وول ستريت جورنال أوروبا (5/5/06 ، ص 20).

المتوسط اليومي لقيمة التداول العالمي في المعاملات التقليدية سوق الصرف الأجنبي بلغت 2.7 تريليون دولار في نيسان / أبريل 2006 ، وفقا لتقديرات IFSL على أساس نصف سنوي لندن ونيويورك وطوكيو وسنغافورة العملات الأجنبية اللجنة البيانات. دوران وعموما ، بما في ذلك المنظمات غير التقليدية مشتقات العملات الأجنبية والمنتجات المتداولة في البورصات ، في المتوسط حوالي 2.9 تريليون دولار في اليوم الواحد. كان هذا اكثر من عشر مرات من حجم التعاملات اليومية في الجمع بين جميع أسواق الأسهم في العالم. سوق صرف العملات الأجنبية زادت بنسبة 38 ٪ ما بين أبريل 2005 ونيسان / أبريل 2006 ، وإلى أكثر من الضعف منذ عام 2001. هذا يرجع الى حد كبير الأهمية المتزايدة لصرف العملات الأجنبية باعتبارها فئة أصول ، وزيادة في صندوق إدارة الأصول ، ولا سيما من صناديق التحوط وصناديق المعاشات التقاعدية. اختيار أماكن مختلفة من التنفيذ مثل منصات التداول عبر الإنترنت ، قد جعلت من السهل على تجار التجزئة للتجارة في سوق الصرف الأجنبي.

لأن العملات الأجنبية هو سوق خارج البورصة حيث السماسرة / التجار التفاوض مباشرة مع بعضنا البعض ، ليس هناك تبادل المركزية أو غرفة المقاصة. واكبر مركز تجاري جغرافيا من المملكة المتحدة ، في المقام الأول لندن ، والتي ، وفقا لتقديرات IFSL ، قد زادت حصتها من إجمالي المبيعات العالمية في المعاملات التقليدية من 31.3 ٪ في نيسان عام 2004 إلى 32.4 ٪ في نيسان / أبريل 2006. محطة الاذاعية

سوق ما بين البنوك لتلبية احتياجات كل من غالبية التعاملات التجارية وكميات كبيرة من المضاربة في كل يوم. وقال مصرفي كبير قد تجارة بمليارات الدولارات يوميا. بعض من هذه التجارة هي التي تضطلع نيابة عن العملاء ، ولكن ما هو أجرتها مكاتب الملكية ، والتداول للبنك من حسابها الخاص.
حتى وقت قريب ، وسماسرة صرف العملات الأجنبية لم كميات كبيرة من الأعمال التجارية ، وتسهيل التجارة فيما بين البنك والمطابقة ونظرائهم من مجهول لرسوم صغيرة. اليوم ، ومع ذلك ، فإن الكثير من هذه الأعمال انتقلت الى أنظمة أكثر كفاءة الالكترونية. وسيط نهق مربع يتيح التنصت على التجار الجارية المشتركة بين البنك التجاري ويسمع في معظم الغرف التجارية ، ولكن قيمة التداول بشكل ملحوظ أصغر من مجرد بضع سنوات.

الشركات التجارية

جزء مهم من هذه السوق يأتي من الأنشطة المالية للشركات التي تسعى صرف العملات الأجنبية لدفع ثمن السلع أو الخدمات. الشركات التجارية في كثير من الأحيان التجارة كميات صغيرة نسبيا بالمقارنة مع تلك البنوك أو المضاربين ، وحرفهم وغالبا ما يكون قليلا على المدى القصير تأثير على أسعار السوق.

البنوك المركزية

المصارف المركزية الوطنية تلعب دورا مهما في أسواق صرف العملات الأجنبية. انها محاولة للسيطرة على المعروض النقدي والتضخم ، و / أو أسعار الفائدة وغالبا ما يكون رسميا أو غير رسمي المعدلات المستهدفة لعملاتها.

شركات إدارة الاستثمارات

شركات إدارة الاستثمارات (التي عادة ما تدير حسابات كبيرة نيابة عن العملاء ، مثل صناديق التقاعد وأوقاف) استعمال سوق النقد الأجنبي لتسهيل المعاملات في الأوراق المالية الأجنبية. بعض شركات إدارة الاستثمارات أيضا الحصول على مزيد من عمليات المضاربة بالعملة تراكب المتخصصة ، التي تدير العملاء التعرض العملة بهدف توليد الأرباح فضلا عن الحد من المخاطر. في حين أن عدد هذه الأنواع من الشركات المتخصصة الصغيرة جدا ، وكثير لها قيمة كبيرة من الأصول المدارة) ، وبالتالي يمكن أن تولد تداولات كبيرة.

صناديق التحوط

صناديق التحوط لقد اكتسبت سمعة العدوانية للمضاربة العملات منذ عام 1996. التي يسيطرون عليها المليارات من الدولارات من الإنصاف وربما تقترض المزيد من المليارات ، وبالتالي قد تطغى على التدخل من جانب البنوك المركزية لدعم أي ما يقرب من العملة ، إذا كان الاساسيات الاقتصادية في صناديق التحوط صالح.

سماسرة الفوركس البيع بالتجزئة

هناك نوعان من السماسرة المفرق : طرح وسطاء التداول والمضاربة والسماسرة بتقديم أي التسليم المادي للعملة المشتراة يتم تسليمها في حساب مصرفي.