Análisis Tecnico, una Introducción
Indicadores Tecnicos
Indicadores Tecnicos Mayormente Usados
Analisis tecnico – una Introduccion
El análisis técnico es el estudio de los indicadores del mercado tales
como datos y volumen de las cotizaciones históricas y actuales
en un esfuerzo de pronosticar la actividad del mercado futuro. Los datos históricos
de las cotizaciones son los datos disponibles de uso más general
que se ponen en uso a la hora de realizar un análisis.
Los datos históricos del mercado se recojen, compilan, clasifican
se representan en gráficos de diferentes tipos y períodos. El trader
técnico puede analizar gráficos que consideran un especifico segmento temporal
y verlo tomando diferentes escalas de tiempo con el propósito
básico de escoger los niveles de entrada y de salida de una transacción.
Estudiando el gráfico el trader puede asequir de un
vistazo la información que con suerte le indicara el comportamiento
de la divisa en el futuro.
Hay una discusión interminable entre los fundamentalistas y los analistas
técnicos sobre cual es el método de análisis que
depara los mejores resultados. Los analistas técnicos sostienen
que todos los datos fundamentales están ya comprendidos en la cotización
y así, dejando afuera de desastres naturales y los acontecimientos inesperados
del mundo, las cotizaciones demuestran la información necesaria.
Los analistas están de hecho buscando patrones o repeticiones en
movimientos del precio para conjeturar el resultado probable de los precios futuros
- en una palabra están buscando tendencias en el comportamiento económico
El análisis tecnico se basa en tres premisas básicas:
1. Los aspectos fundamentales estan ya comprendidos en las cotizaciones.
2. La historia tiene un hábito de repetirse - encuentre qué sucedió
en el pasado y podrá proyectar el futuro.
3. Las tendencias son la clave - establezca si el instrumento se está
moviendo en una tendencia, y después sígala. Típicamente hay
tres variaciones hacia arriba, treshacia abajo y tres laterales. Una vez
que el tipo de tendencia se establece se escoge un punto de entrada para iniciar
la transacción.
Por años han sido muchas y variadas las manipulaciones matemáticas
sobre precios y volúmenes de mercado. Las diferente tesis (conocidas como
estudios) ayudaron a los técnicos a identificar la tendencias
y los niveles de entrada y la salida.
Como con cualquier análisis, la disciplina es el aspecto más importante
del estudio. Si sus estudios demuestran que algo ocurrira, entonces siga sus estudios
- no deje el mercado cambiar su plan. Si usted estaba equivocado, acertará
la próxima pero atengase a su estrategia. (véase Guía de Trading
y Tecnicas de Trading).
Tipos de Gráficos
Hay tres tipos principales de cartas, de línea, de barra y de vela.
-
Gráfico de Línea: es el más básico y simplemente une
un precio de cierre de período a otro.
-
Gráfico de Barra: da más detalle que el de una
línea regular ya que cada período es representado pr una barra.
La barra no sólo demuestra los movimientos del precio a partir de un período
al siguiente, ellas también muestran los movimientos dentro del período
en sí mismo.
-
Gráficos de Vela: ellos son muy similares a los gráficos de
barra salvo que los cuerpos coloreados pueden dar al espectador
mayor detalle en movimientos dentro del período de un vistazo. Cada período
se compone de una vela - la vela se compone de un cuerpo y de un
fieltro en ambos extremos. El cuerpo de la vela entonces se colorea (típicamente
rojo y azul o verde. Así los colores permiten al analista obtener mas detalles
de los movimientos dentro del período El fieltro representa el
punto más alto y el punto más bajo del período, mientras
que el cuerpo representa la apertura y el cierre del período,
el color nos deja saber si el precio se elevó o bajó en
ese período. Si el cuerpo de la vela es rojo entonces la parte superior de
la vela representa el precio de abertura y la inferior el cierre, una
vela verde o azul representaría lo contrario, la parte superior de
la vela sería el cierre mientras que el inferior sería la abertura.
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Periodos
Los gráficos son representados como una secuencia de cotizaciones periódicas.
El Gráfico de movimiento más rápido es el de señal.
Cada punto en el gráfico representa una señal o una cotización
del precio. El período próximo es generalmente una 1 minuto y luego
5 minutos, 10 minutos, 30 minutos, 1 hora, 4 horas, diario, semanal y mensual.
Cuanto más largo es el período cuanto más lento es el gráfico, gráficos
de períodos más largos tienden a demostrar tendencias más
estables, gráficos más cortos de tienden a ser utilizados
para escoger puntos de entrada y de salida.
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indicadores tecnicos
Hay diversos tipos de indicadores técnicos, sin embargo pueden
ser agrupados en cinco categorias:
1. Indicadores de Tendencia: Según
lo mencionado antes, las tendencias demuestren la persistencia de las direcciones
del precio, hacia arriba, hacia abajo o de lado. Los indicadores de tendencia resaltan
los precios históricos para demostrar la dirección del mercado. El más
común de éstos es la Media Móvil. Las líneas simples
de tendencia se pueden también construir uniendo los puntos
bajos y altos sobre una sección del tiempo, estos son usados tambien para
construir túneles y triángulos como tipo de análisis muy populares.
Las líneas de tendencia son tambien utilizadas para elegir puntos de resistencia
y soporte.
2. Indicadores de l fuerza: Estos son esencialmente indicadores del volumen
y son más populares en mercados a plazo que en Forex.
3. Volatilidad: Miden fluctuaciones sobre una sección del tiempo. La
ayuda de estos indicadores es importante para encontrar puntos de soporte y
de resistencia, el más popular de éstos es las bandas de Bollinger.
4. Ciclo: Estos indicadores sirven para encontrar patrones o más correctamente
ciclos repetitivus. De nuevo más popular en otros mercados financieros. El
indicador más popular de ciclo son las ondas de Elliot.
5. Momentum u osciladores: Estos indicadores trazan la velocidad a la
cual las cotizaciones se mueven sobre una sección dada de tiempo. Los
indicadores de momentum determinan la fuerza o la debilidad de una tendencia
mientras que se mueve en un cierto plazo. El ímpetu es más
alto al principio de una tendencia y más bajo en los momentos medios
de la tendencia. Cualquier divergencia de direcciones en precio e ímpetu
es una advertencia de debilidad, si los extremos del precio ocurren con ímpetu
débil, ésto señala un movimiento en esa dirección. Si
el ímpetu es fuerte y los precios son planos, esto señala
un cambio potencial en la dirección del precio. Los indicadores más
populares del ímpetu son los estocásticos, MACD y RSI.
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indicadores tecnicos comunmente usados
Media Móvil
Las medias móviles son indicadores de la tendencia y son utilizados
por traders como herramienta paraverificar tendencias existentes, identificar
tendencias que emergen y avistar el final de tendencias. Las medias móviles
son líneas lisas que permiten al analista ver los movimientos
a largo plazo del precio sin las fluctuaciones a corto plazo.
Las medias móviles se calculan como el promedio de un número
especificado de las cotizaciones bajas, altas o de cierre de un período determinado.
La diferencia entre los tres tipos es la importancia puesta en cada período
particular. Los promedios móviles por ejemplo cargados y exponenciales dan
mayor importancia a las últimas cotizaciones mientras que el simple
da importancia igual a todos los períodos elegidos.
Cada nuevo punto de la media móvil cierra el viejo período
y abre un nuevo período. Una línea media móvil cambiará
dependiendo del número de períodos elegidos, mayor el número
más lento es el promedio. Algunos traders jugarán con un diverso
número de medias móviles de diversos períodos hasta que
encuentran una serie de medias móviles que piensen son más
apropiadas para indicar el comportamiento de un instrumento particular
que es estudiado.
Al elegir un promedio móvil con la cual trabajar, en un mercado con
tendencia ascendente la cotización idealmente no debe bajar de
la línea media móvil elegida más de una vez. La media
móvil debe formar una línea de soporte durante tendencias ascendentes
y una resistencia durante tendencias descendentes. Si la tendencia ascendente continúa y
rompe la línea media móvil en más de una ocasión,
entonces esto es una buena indicación que la línea media móvil
elegida es demasiado rápida, y no se ha definido bastante. Si por ejemplo
una media móvil de 30 días fue utilizada entonces una media móvil
de 45 días puede ser más apropiada para este instrumento particular.
Una vez que un trader tiene los detalles del comportamiento de una media móvil
comparado con el comportamiento de los precios actuales, puede usar la línea
para predecir si la tendencia continuará o si por el contrario esta está
finalizando. Si una tendencia ascendente se cierra debajo de
la línea media móvil dos veces, esto es un indicador de su próxima
finalización y una alerta para salir de posiciones largas.La misma
lógica se aplica a la inversa, si los precios actuales cierran en más
de dos ocasiones arriba de la media móvil esto es un indicador de la finalización
de la tendencia descendente.
Otra manera de usar medias móviles es en pares. Muchos traders primero
encontrarán la mediamóvil de largo plazo como se describe anteriormente
y agregarán un promedio móvil más rápido (un período
más pequeño) como indicación aún mas temprana del
final de una tendencia. Si el promedio móvil más corto cruza el promedio
móvil más lento ésto puede señalar un punto anterior
de salida para una tendencia.
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Estocástico
El estocástico de uso másgeneral es el estocástico lento.
Los osciladores estocásticos también se utilizan para determinar
la fuerza de una tendencia o cuando el final de una tendencia se está acercando. El
estocástico es exhibido a traves de dos líneas
conocidas como %K (la más rápida) y %D que (la más lenta) que
oscilan entre una escala de 0 a 100.
Las matemáticas detrás de los osciladores son poco importantes, lo
importante es el significado y la colocación de las líneas.
Cuando las líneas se cruzan sobre la línea 80, ésto es indicador de
una tendencia ascendente fuerte, cuando se cruzan debajo de la línea 20,
ésto es indicador de una tendencia descendente. Cuando la línea
de %K cruza la línea de %D esto podría ser una indicación
de un cambio en la tendencia, y un punto posible de salida. Cuando están
fluctuando los precios un aspecto normal para el estocástico será
que se crucen uno sobre otro en el tamo medio, esto está demostrando la ausencia
de una tendencia.
El estocástico da su mejor señal cuando ambas líneas se
están moviendo en nueva dirección al mismo tiempo que el
precio actual esto es una buena indicación de la continuación
de una tendencia. Sin embargo cuando el cruce del estocástico
se produce en diversa dirección de una tendencia prolongada esto
podría ser una indicación de salida o de cambio de dirección.
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Indice de Fuerza Relativa
RSI es otro oscilador del ímpetu. RSI procura mostrar cambios
de dirección en la tendencia. Como los estocásticos ellos se
leen en una escala entre 0 a 100. Una lectura sobre 80 indica que un mercado
con mucha presión de demanda las lecturas debajo de 20 indican un mercado
con preeminencia de oferta. Si usamos el indicador RSI solo debemos abrir posiciones
cuando hay un cambio de dirección sobre o debajo de las lineas de 80 y 20,
las líneas de RSI pueden, sin embargo permanecer por arriba o debajo
de los niveles de 80 y 20 durante momentos de mercados con fuerte tendencia.
Cuanto más corto es el período de RSI, más rápido será
y más señales seran tomadas. Aquí el trader necesita encontrar el
equilibrio. Los traders intraday utilizarán a menudo líneas
más cortas para señales más regulares y los comerciantes de
más largo plazo utilizarán RSI más largos.
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Bandas de Bollinger
Las bandas de Bollinger son indicadores de la volatilidad y se utilizan para identificar picos
o puntos bajos extremos con referencia al precio actual.
Las vendas de Bollinger se basan en un número fijado de desviaciones de la
media movil. Esencialmente intenta indicar niveles de soporte y de resistencia o
vendas de cotizaciones.
Como con la media móvil, aquí el trader puede escoger y ajustar
también el promedio móvil sobre las cuales referenciar sus bandas
y el número de las desviaciones estándar para utilizar. El trader
puede ajustar éstos en un cierto plazo de manera satisfacer sus preferencias.
El defecto usado es generalmente una media móvil de 20 días y
dos desviaciones estándar de la media móvil. un quiebre por encima
o debajo de las bandas de Bollinger puede indicar un punto de salida o una reversión
en la tendencia del mercado.
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Convergencia - Divergencia Promedio Movil (o MACD, según sus siglas
en ingles)
MACD es un estudio realzado de las medias móviles y se comporta como oscilador.
El MACD traza la diferencia entre una media móvil exponencial de 26
días y una media móvil exponencial de 12 días. Una media
móvil de 9 días se utiliza generalmente como línea disparadora,
significando que cuando el MACD cruza debajo de este disparador es una
señal de debilitamiento del mercado y cuando cruza sobre él,
es una señal de mercado en alza.
Los comerciantes utilizan el MACD para ver reversiones de tendencia.
Por ejemplo si el indicador de MACD gira hacia arriba mientras que todavía
están bajando los precios esto podría ser un punto de la salida y
una reversion en la tendencia.
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Líneas de Fibonacci
Las líneas de Fibonacci representan una secuencia de números
que indican cambios en tendencias de picos o canales anteriores. Después
de un movimiento significativo del precio, es muy probable que los precios repasen
o redibujen una porción significativa del movimiento original. Como
retrace de los precios, los niveles de la ayuda y de resistencia ocurren a menudo
en o cerca de los niveles de las líneasde Fibonacci.
En los mercados de divisas, la secuencia de uso general de cocientes es 23.6%, 38.2%,
el 50% y 61.8%. Los niveles de las líneas de Fibonacci son dibujados uniendo
una línea desde una tendencia desde un punto alto significativo a un
punto bajo significativo. El pullback representa simplemente una corrección
en la tendencia y no un extremo a la tendencia. Los pullbacks más significativos
son 38.2%, y 61.8% niveles.
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