FX市場へようこそ

このＦＸ市場は、「外国為替」とも呼ばれています。この外国為替は世界一大きい金融市場で、大手銀行と中央銀行と通貨投機筋と、多国籍企業と、政府と、他の金融市場と団体間で取り引きしています。一日の平均取引は３兆ドルを上回っています。

市場規模と流動性

外国為替市場がユニークである理由は以下の通りです。

• トレーディングボリューム

• 最も流動的な市場

• 様々な種類、多くの取引が可能

• 地理的分散

• 24時間取引可能（週末を除く）

• 為替レートに影響する要因の種類

•   固定収入を得る他の市場と比べ、低い証拠金で利益を得られる（大きなレバレッジで取引している場合）

理想的な競争に最も近い市場と呼ばれています。 伝統的な外為市場の平均した日商は3兆2100億ドルと見積もられています。4月に出された年間の何十億米ドルにおける毎日の平均は上の図で見ることが出来ます。

交換で取り引きされた外為先物契約を1972年にシカゴ・マーカンタイル取引所で紹介して、活発に他のほとんどの先物契約に比例して取り引きしています。ウォールストリートジャーナルヨーロッパ(5/5/06、p.20)によると、近年外為先物ボリュームが急速に上昇し、これは総合外国為替市場のアカウントボリュームの約7%となります。

ロンドン、ニューヨーク、東京とシンガポール外為委員会により2006年4月に出されたIFSL見積りの中間決算データによると、外為市場取引における平均した毎日の取引高は2006年4月に合計2兆7000億ドルでした。非伝統的な外国為替派生商品と交換のときに取り引きされた製品を含む総合的な取引高が1日あたり約2兆9000億ドルを平均しました。 これは世界の株式市場の全ての結合した日商のサイズの10倍以上でした。 外為取り引きは、2005年4月から2006年4月の間で38%増加して、2001年以来倍以上に増えています。

これは主に資産のクラスとしての外為と基金管理資産の増加、ヘッジファンド、特に年金基金の増加している重要性のためです。 また、インターネットの取り引きプラットホームなどの実行開催地の様々な品揃えで、小売り商人が外為市場で取り引きするのが、より簡単になりました。

外為のブローカー及びディーラーが直接お互いと交渉するOTC市場であるので、主要な交換もクリアリングハウスもありません。最も大きい交易の中心地はイギリス、地理的に主としてロンドンです。IFSL見積りによると、ロンドンは、2006年4月に伝統的な取引におけるグローバルな取引高のシェアを2004年4月の31.3%から32.4%まで増加させました(RPP)。

銀行間短期資金市場は、毎日、商業取引高と多量の見越し取引の両方を大多数に満たします。 大手銀行は毎日何十億ドルを取り引きしています。 この取り引きの或るものは顧客を代表して引き受けられますが、多くが銀行の自己のアカウントのために所有者デスクによって行われます。

最近まで、わずかな金額で銀行間取り引きを行っている匿名の対応者を整合して、為替ブローカーは多量のビジネスをしました。しかしながら、今日、このビジネスの多くが、より効率的な電子装置に移動しました。 ブローカースピーカーで進行中銀行間取り引きの時にお知らせし、ほとんどのトレーダーがこれを聞きます。取引高はわずか数年前より顕著に小さいです。

商業会社

この市場の重要な地域は商品かサービスの代金を支払うために外為を求める会社の金融活動から来ます。銀行か投機家のものと比べて、商業会社は少量を公正に取り引きします、そして、彼らの取り引きは市場価格にほとんど短期的な影響力を持っているというわけではありません。

中央銀行

国家の中央銀行は外為市場で重要な役割を果たします。通貨供給量、インフレーション、そして/または、金利を制御して、しばしばそれらの通貨の公式及び非公式の目標金利を持っています。

投資管理会社

投資管理会社(年金基金や寄付などの顧客を代表して大きいアカウントを通常管理する)は、外国証券で取引を促進するのに外為市場を使用します。 投資管理会社の中にはより投機的な専門家通貨オーバレイ操作を持っているものもあります。操作は利益を生んで危険を制限する目的でクライアントの通貨変動問題を管理します。これらのタイプの専門会社の数がかなり少ない間、管理(AUM)で価値のある資産のを持ってを大きな取引をすることができます。

ヘッジファンド

1996年以来ヘッジファンドは攻撃的な通貨投機に関する評判を得ています。

何十億ドルの公平さを制御して、10億をさらに借りて、その結果、ヘッジファンドの好意に経済の基礎があるなら、通貨を支えるために中央銀行による介入を圧倒する可能性があります。

小売の外為ブローカー

2タイプの小売のブローカーがいます。見越し取引を提供するブローカーとすなわち購入された通貨を物理的な配送に提供するブローカーを銀行口座に届けます。