Фундаментальный анализ
Экономические индикаторы
Типы индикаторов
Экономические индикаторы США
Фундаментальный анализ - Введение
Существуют два основных способа анализа ситуации на рынке - фундаментальный и технический. Первый занимается оценкой ситуации с точки зрения политической, экономической и финансово-кредитной политики. Второй основывается на методах графического исследования и анализа, основанного на математических принципах.
В рамках фундаментального анализа изучаются различные сообщения о валютно-финансовых событиях в мире, явления политической и экономической жизни как отдельных стран, так и мирового сообщества в целом, которые могут оказать влияние на развитие валютного рынка, проводится анализ, к какому изменению в курсах валют они могут привести. Здесь важным оказывается информация о работе бирж и крупных компаний типа market-makers, учетные ставки центральных банков, экономический курс правительства, возможные перемены в политической жизни страны, а также всевозможные слухи и ожидания. Фундаментальный анализ - одна из самых сложных частей - и в то же время, одна из ключевых частей работы на валютном рынке. Проводить фундаментальный анализ гораздо сложнее, чем какой-либо иной, поскольку одни и те же факторы оказывают в различных условиях неодинаковое значение на рынок, или могут из решающих стать абсолютно незначительными. Необходимо знать взаимосвязь и взаимное влияние двух различных валют, отражающие связи между различными государствами, историю развития валют, определять совокупный результат тех или иных экономических мер и устанавливать связь между абсолютно несвязанными на первый взгляд событиями. Кроме каких-то изначальных и наиболее формальных правил, здесь в наибольшей степени требуется опыт работы на валютном рынке.
Наверх
Экономические индикаторы
Экономические индикаторы - это экономические и финансовые данные, опубликованные государствами и частными лицами. Эта статистика, которая регулярно публикуется и помогает обозревателям рынка следить за состоянием экономики. Таким образом, за ними следят почти все участники финансовых рынков. Учитывая, что большое количество людей имеют одинаковую реакцию на одну и ту же информацию, экономические индикаторы в общем имеют существенный потенциал влияния на объем торгов и могут двигать цену рынка.
Хотя с одной стороны кажется, что нужно высшее экономическое образование, чтобы извлекать выгоду из анализа экономических индикаторов, существует несколько основных принципов, которыми можно руководствоваться, организовывая и принимая торговые решения по экономическим данным.
1. Экономический календарь
Используйте календарь, который содержит дату и время выхода экономических новостей, на рабочем месте или на торговой платформе (См. Экономический календарь). Пристальное внимание за календарем поможет Вам определить причины сильных движений цен.
Наверх
2. Понимать аспекты
Вы должны знать, какие индикаторы измеряют развитие экономики (ВВП) а также какие измеряют инфляцию (PPI, CPI) или занятость рабочей силы (NFP - Non-Farm Payrolls). После того, как Вы последите за данными какое то время, Вы станете хорошо понимать тонкости и нюансы каждого экономического индикатора.
Наверх
3. Индикаторы сосредоточения
Во всяком случае, некоторые индикаторы имеют больше способности двигать рынки, чем другие. Участники рынка будут уделять больше внимания одному индикатору, чем другому, в зависимости от состояния экономики.
Наверх
4. Прогноз
Кроме знания того, когда выходят какие индикаторы, очень важно знать, какие прогнозы дают экономисты и эксперты рынков. Важно знать ключевые свойства каждого индикатора, чтобы правильно определить прогнозы. Это иногда считают не только само объявление,но и формулировку вместе с объявлением. Например, ожидается ставка 0,25%, которая не может изменить рынок, однако формулировка, после объявления о том, что не будет каких-либо дальнейших прогнозов, в действительности, может внести предложение о цене
Наверх
5. Понимать релизы
При выходе свежих экономических данных выходят также ревизии предыдущих данных. К примеру, если товары длительного пользования должны подняться в цене на 0.4% в текущем месяце, хотя рынок ожидает, что они упадут, неожиданный рост может быть результатом ревизии прошлого месяца. Смотрите на прошлые данные, потому что в этом случае индикатор может и должен был подняться на 0.4%, но теперь, с выходом новых данных, он пересчитывается как повышение на 0.1%. Поэтому, неожиданное повышение в данном месяце явно результат пересчета прошлого месяца.
Наверх
6. Валютные пары
Инструменты торгуются в качестве одной валюты против другой, поэтому знать одну сторону недостаточно. Одна сторона может быть готова, другая нет, эффект может быть противоположным.
Наверх
Типы индикаторов
Большинство экономических индикаторов можно поделить на ведущие и отстающие.
Ведущие индикаторы меняются перед тем, как экономика начинает двигаться в определенном направлении иди тренде. Ведущие индикаторы используются для прогноза изменений в экономике.
Отстающие индикаторы меняются после того, как экономика начала двигаться в определенном направлении или тренде.
Наверх
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ИНДИКАТОРЫ США
Non-Farm Payrolls
Дефицит/Профицит торгового баланса
Представляет собой разницу между экспортом и импортом товаров. Рост экспорта, позволяет экономике страны развиваться за счет других стран.
График выхода: примерно 10 числа, каждого месяца, с 8:30 по Гринвичу.
Важность - высокая