Введение в Форекс
Введение в валютный рынок
Рынок Форекс
Валютный рынок (или рынок Forex) является одним из крупнейших и самых ликвидных финансовых рынков в мире.. Его ежедневный средний товарооборот превысил 2 триллиона долларов. Все фондовые рынки США в совокупности не достигают 3% от объема торговли на рынке FX.
В отличие от других финансовых рынков, где по большей части можно получить прибыль от роста рынков, на рынке FX прибыль производится путем точного прогнозирования изменения в относительных значениях любых двух валютах.
Наверх
Основные понятия
При выполнении операции на валютном рынке одна валюта продается для обмена на другую. Курс выражает относительную стоимость между двумя валютами. Так как валюты продаются парами, то для того, чтобы получить прибыль от изменяющегося обменного курса, покупается валюта, которая, как ожидается, укрепится, и продается другая. Например, если бы Вы полагаете, что евро (EUR) укрепится против доллара США (USD), то Вы покупаете EUR/USD; другими словами купить EUR и продать USD. Если Вы полагаете, что EUR ослабнет против USD, тогда Вы продаете EUR/USD, другими словами продать EUR и купить USD.
Таким образом, не нужно ждать рынка играющего на повышениях, чтобы получить прибыль, поскольку в любой момент одна валюта будет укрепляться по отношению к другой. Поэтому Рынок FX постоянно дает инвесторам возможность получить прибыль.
Наверх
Кто Торгует на Форекс?
Валютные трейдеры могут быть разделены на две группы - хеджеры и спекулянты.
Хеджеры- хозяйствующий субъект, предприниматель, фирма или банк, осуществляющий операции хеджирования на фьючерсной бирже.
После совершения сделки с реальным товаром осуществляется продажа или выкуп фьючерсных контрактов. Таким образом, любое изменение цены приносит продавцам и покупателям проигрыш по одному контракту и выигрыш по другому Механизм хеджирования основан на том, что изменения рыночных цен на реальные товары и цен на фьючерсы близки по своим размерам и направлению. Такая деятельность является основой всей валютной торговли, однако это составляет приблизительно 5% фактического рынка.
Спекулянты - физические и юридические лица, банки на валютном рынке, а также самостоятельные трейдеры. Спекулянты создают искусственный рынок, который позволяет им получать посредством сделок на бирже спекулятивной прибыли за счет разницы между курсами ценных бумаг или ценами товаров на момент заключения и исполнения сделки.
Наверх
Валютные Пары
Валютные Пары – валюты, как правило, обозначаются тремя буквами, первые две - страна, третья - название валюты. Например EUR (Евро- европейская валюта), USD (-Доллар Соединенных Штатов Америки). Наиболее распространенные валюты - доллар США (USD), евро (EUR), японская йена (JPY), британский фунт (GBP), швейцарский франк (CHF), канадский доллар (CAD), австралийский доллар (AUD).
Валютные торговые операции производятся посредством валютных пар. Код валюты состоит из трех букв (USD). Для изображения валютной пары нужно написать код первой валюты, которая называется "базовой", "ведущей" или "главной валютой"; поставить косую черту и написать код второй валюты ("вторичной валюты"). Например, если взглянуть на EUR / USD, EUR является ведущей валютой, а USD является вторичной валютой.
После изображения Валютной пары пишется номер, который обычно состоит из пяти цифр. После первой цифры ставится точка, например 1.2660. Это число показывает отношение одной валюты к другой и читается, как количество вторичной валюты, которое надо отдать для получения одной единицы главной валюты (валютный курс). Например, при EUR / USD 1.2660, за один евро нужно отдать 1 доллар и 26,6 центов
Наверх
Bid and Ask Спрос и Предложнние (Спрос и Предложнние)
или Buy and Sell Купить и продать (Купить и продать).
После изображения валютной пары всегда ставятся два числа, первое меньшее, а второе большее. Например, EUR/USD 1.2660 1.2663. Первое число обозначает "Спрос" (" Bid") или "Продажу"("Sell") , а второе число - "Предложение" ("Ask"), или "Купить" ("Buy").
Меньшее число или "Спрос" (Bid, Sell) (1.2660), показывает цену, по которой можно продать главную валюту и купить вторичную валюту; продать EUR и купить USD. Второе число - "Предложение" ("Ask, Buy") (1.2663) показывает цену, по которой можно продать главную валюту и продать вторичную; купить EUR и продать USD.
В окне, расположенном ниже трейдер может купить EUR к USD по цене 1.2847, или продать EUR и купить USD по цене 1.2847. Трейдер может также купить USD к JPY по цене 117,60 и продавать USD и купить JPY по цене 117.57.
Наверх
Расчет P&L ( Прибыль и Потеря).
Как уже говорилось выше, валютный курс показывает отношение главной валюты ко вторичной. При открытии позиции Вы вкладываете какое-то количество основной валюты. При закрытии позиции Вы имеете дело с тем же количеством валюты. Прибыль (или потеря) рассчитывается на основании вторичной валюты.
Например, если трейдер продает 100,000 EUR/USD по цене 1.2820 и потом покупает 100,000 EUR/USD по цене 1.2760, изменение его положения в EUR равно нулю (100,000-100,000), однако в USD это не так. Положение в USD вычисляется следующим образом: 100,000*1.2820= $128,200 длинная позиция (покупка, long) и -100,000*1.2760= -$127,600 короткая позиция (продажа, short). Прибыль (или потеря) всегда рассчитывается на основании вторичной валюты. Для простоты восприятия прибыль или потери обычно указываются в долларах США. В нашем случае прибыль от торговли равна 600 долларов США.
В открытом ниже окне, можно увидеть, что трейдер купил по 411 билету 20,000 EUR/ USD 1.2806 в реальном времени для того, чтобы закрыть потом 1,2844. Текущая прибыль по этой позиции составит 38 пипсов и 20000 * 0.0038 = $ 76.
Наверх
Пункт (A PIP)
Мы видим, что в данном случае трейдер сделал 60 пунктов, или пипсов. Это рассчитывается следующим образом: 1.2820-1.2760=0.0060, поэтому 1 пункт равен 0.0001 и на 100 000 EUR/USD 1 пункт составляет 10 $ США. В USD/JPY позиции, ставка составляет 118.30, 1 пункт равен 0.01. Из этого мы можем видеть, что пункт соответствует последней десятичной позиции, показанной в рыночном курсе валютной пары. Величина 1 пункта в USD/JPY для 100,000 вычисляется следующим образом: 100,000*0.01 = 1,000 JPY, в долларах США это равно 1,000/118.30 = 8.45 долларов США (округлено до цента).
Наверх
Ордера (Оrders) - Stop и Limit.
Как и на большинстве других финансовых рынков, на рынке Forex существует два типа ордеров (типов сделок), известных под названием «Стоп Ордер» и "Лимит Ордер". По сравнению с другими финансовыми рынками, операции по размещению ордеров на рынке Форекс проще, результативнее и имеется больше возможностей изменений на размещенном заказе.
Если Вы хотите начать торговлю на текущих рыночных условиях, просто выполните куплю или продажу на бирже. Трейдер может ограничить потери в открытой позиции (в этом случае он имеет возможность установить порядок остановки), или вступить в торговлю, но в размере, который был бы более привлекательным, чем текущая рыночная (в этом случае он может указать порядок лимита).
Как уже говорилось выше, в целях остановки можно разместить на имеющихся открытых позициях ограничение возможных потерь по открытой торговле. Например, если трейдер долго на 100,000 EUR / USD на 1,2820, то он, очевидно, ожидал, что EUR / USD курс будет расти, где он сможет выйти на прибыль. Однако трейдер, возможно, пожелает ограничить потери, которые он готов принять при торговле. Если максимальная потеря, которую трейдер готов принять составляет $ 1000, и он знает, что каждый ПИП стоит $ 10 в данном случае (рассчитывается путем 100,000 EUR * 0.0001 = $ 10), то ему нужно будет установить порядок 100 пипсов от его исполнения, в этом случае 1,2720. На 1,2720 клиент потеряет $ 1000, если он не закрыт раньше и AVA платформа выполнит приказ, если Bid (поскольку в этом случае Стоп Ордер это Продать Ордер) до остановки был 1,2720.
Во время крайней неустойчивости может быть трудно или невозможно выполнить заказы.
Наверх
Ордера (Orders) – O.C.O's, I/D's и Trailing Stops
Как уже упоминалось выше, есть много комбинаций ордеров, которые можно осуществить на FX рынке, используя AvaTrader платформу. StopandLimitordersasdescribedabovearethebasicordersavailable. Stop и Limit ордера, описанные выше, основные доступные приказы.
Во времена крайней неустойчивости может быть трудно или невозможно выполнить заказы.
Наверх
Ордер - O.C.O's
Ордер - O.C.O's ("One Cancels the Other"- один отменяет другой)- используется против открытой позиции. Это делается следующим образом; трейдер размещает Стоп Ордер и Лимит Ордер против существующей открытой позиции. Задача Стоп Ордера - уничтожить позицию при потере капитала. Лимит ордер включается при наличии прибыли. Когда торговля прекращается, остающийся ордер отменяется.
Например, трейдер делает короткую позицию на 250,000 AUD/USD по 0.7730 и желает получить прибыль в $1 250 USD, при этом он желает рисковать только $750 USD. Для осуществления своей цели он размещает следующие ордера: Лимит Ордер устанавливается на расстоянии 50 пунктов от 0.7730, так как при цене $25 за пункт 50 пунктов стоят $1,250USD; поэтому Лимит Ордер должен быть размещен в 0.7680. В то же самое время, трейдер устанавливает Стоп Ордер в 30 пунктах от 0.7730, так как 30 пунктов при цене в $25 за пункт стоят $750 USD. Исходя из этого, Стоп Ордер должен быть 0.7760. Размещение ордера O.C.O's означает, что один из ордеров может активизироваться для закрытия открытой позиции, и, когда это происходит, остающийся ордер автоматически отменяется.
Во время сильных колебаний валютного рынка может быть трудным или невозможным выполнять ордера.
Наверх
Ордер I/D
В то время как ордер O.C.O помещают в уже существующую сделку, ордер I/D's помещают в сделку, которая еще не осуществлена. Например, трейдер хочет купить 250 000 AUD/USD по 0.7770 , но цена продажи в настоящее время только 0.7730. Как и в предыдущем случае, клиент желает получить прибыль в $1 250 USD, при этом он готов рисковать только $750 USD. Для осуществления своей цели он размещает следующие ордера: лимит на продажу 250,000 AUD/USD по 0.7770 и устанавливает другой лимит, который станет активным после того, как первый лимит выполнит возложенную на него задачу (иными словами, если будет выполнено условие).
К Ордеру I/D's может прилагаться Стоп Ордер. Например, если трейдер хочет получить такие же условия, которые были описаны выше, т.е. прибыль в 50 пунктов и потерю не более 30 пунктов, то полный ордер должен выглядеть следующим образом:
Sell 250,000 AUD/USD at 0.7770 I/D 0.7720 Limit and 0.7800 Stop.
Sell 250,000 AUD/USD по 0.7770 I/D 0.7720 Limit и 0.7800 Stop.
Ниже мы видим, фактический I/D ордер с комбинацией ордера О.С.О. на рабочем листе. В ордере номер 205 трейдер хочет купить 200,000 EUR/USD по цене 1.268, Стоп Ордер на уровне 1.267 (максимальный убыток равен 10 пунктам) и О.С.О лимит на уровне 1.2790, что соответствует прибыли в 110 пунктов.
Во время сильных колебаний валютного рынка может быть трудным или невозможным выполнять ордера.
Наверх
Trailing Stop (Переносимый стоп).
Трейлинг Стоп - это активный Стоп Лосс, который держит постоянное расхождение между текущей ценой рынка и изменениями цены. Значение Стоп Лосс корректируется в соответствии с изменением рынка. Трейлинг Стоп используется в том случае, когда трейдер хочет гарантировать максимальную прибыль при движении рынка в выгодную для себя сторону. Это иллюстрируется на следующем примере.
Трейдер открывает длинную позицию USD/CHF (Купить) на 200,000 при цене 1.2430 и устанавливает Стоп Ордер на 1.2380 с Трейлинг Стоп - 50 пунктов. Это означает, что максимальная потеря трейдера составит не более 50 пунктов, однако Стоп Лосс будет автоматически корректировать себя, если рынок будет двигаться в сторону увеличения.
Например, если рынок вырос до 1.2450, то Стоп Лосс откорректирует себя до 1.2400, всегда поддерживая 50 пунктов разницы от текущего уровня. Он будет обновлять себя вплоть до изменения направления рынка или поступления ордера закрыть позиции.
Во время сильных колебаний валютного рынка может быть трудным или невозможным выполнять ордера.
Наверх
Hedging Trades (Хеджирование).
На платформе AvaTrader, трейдеры имеют возможность застраховать свои позиции. Хеджирование это торговля, которая находится в противоположном направлении от существующей торговли или в открытой позиции. Возможно частичное или полное хеджирование с незакрытой позицией, имеющий тот же эффект. Некоторые трейдеры пользуются этой функцией, используя возможности для хеджирования открытой позиции, а затем закрывают ее, как часть своей торговой стратегии. Следует отметить, что хеджирование имеет такой же эффект, как закрытие или частичное закрытие существующих позиций, за исключением того факта, что так длинные и короткие позиции остаются открытыми и рассматриваются в качестве открытых торгов, которые должны быть закрыты позднее.
Наверх
Rollovers (Перенос Торговли)
На платформе AvaTrader все открытые позиции автоматически продолжаются или обновляются на следующий рабочий день. Традиционно все торги на рынке FX выполняются в течение двух рабочих дней, в течение которых производится сделка. Поскольку AVA не разрешает торговлю в нерабочий день через свою платформу, то вся торговля, в конечном счете, будет закрыта. . Для упрощения этой процедуры и предоставления максимальных преимуществ нашим клиентам, цены открытия и закрытия позиций сохраняются такими же, как цены открытых позиции. При этом премия основана на разнице процентной ставки между двумя, находящимися в паре, валютами, и, соответственно, прибавляется или вычитается у клиента.
Это очень выгодный и экономичный метод продолжения торговли от имени трейдера до тех пор, пока он не решил закрыть торговлю.
Наверх