Teknisk analys - en introduktion

• Diagram - typer
• Perioder

Tekniska indikatorer

• Trend indikatorer
• Kraf indikatorer
• Volatilitet
• Cykel
• Momentum eller ocillators

Mest använda tekniska indikatorer

• Moving Averages
• Stochastics
• Relative Strength Index (RSI)
• Bollinger Bands
• Moving Average Convergence Divergence (MACD)
• Fibonacci Retracements

Teknisk analys – en introduktion

Teknisk analys är studien av marknads information såsom historiska och nuvarande pris fakta och volym, i ett försök att förutse framtida marknads aktivitet. Historiska prisuppgifter är den vanligaste, använda tillgängliga data som genomförs i analysen.

Historisk marknads data sparas och formar diagram över olika tidsperioder. Den tekniske tradaren kan analysera olika periodiska diagram över en viss tid för det grundläggandet syftet att välja inträdes - och utgångs nivåer för en trade. Genom att studera diagram kan tradaren genom en snabb översikt få information som förhoppningsvis kommer att företräda riktningen av instrumentet i framtiden. 

Det finns en oändlig diskussion mellan fundamentalister och tekniska analytiker om vilken metod för analys som visar bästa resultat. Tekniska analytiker kommer att hävda att alla fundamentala element redan är inbyggda i priset och därför, bortsett från naturkatastrofer och oväntade händelser runt om i världen, visar de nuvarande priserna, marknadens förväntade värdet med alla kända uppgifter i beaktande. Tekniska analytiker letar i själva verket efter mönster eller upprepningar i prisutvecklingen för att kunna förutspå det sannolika resultatet av framtida priser. Kort sagt, de letar efter trender.

Teknisk analys utgår från tre huvudpunkter:

2. Historien har för vana att upprepa sig - hitta vad som hände i det förflutna och projektera det i framtiden.

3. Trender är viktiga - fastställ om instrumentet rör sig i en trend, och följ den sedan. Vanligtvis finns det tre varianter: uppåt, nedåt eller i sidled. När typen av trend är etablerad, är en inträdes punkt vald för påbörjandet av handeln.

Under årens lopp har olika matematiska manipulationer placerats på marknads priser och volymer. Dessa manipulationer (kallade studier) bidrog till att den tekniska analytikern fokusera på att identifiera trender och inträdes - och utgångs nivåer.

Som med alla analyser, är disciplin den viktigaste aspekten av studien. Om dina studier visar att något ska inträffa, följ din analys - låta inte marknaden ändra din plan. Ifall du gjorde fel så gjorde du fel, men håll dig till din plan. (se Tekniska trading tips och Guiden för trading, för användbara råd).

Tillbaka till toppen

---

  
Diagram - typer

Det finns tre typer av diagram: linje, stapel och candlestick.

• Linje diagram är de mest grundläggande diagrammen och är helt enkelt ansluta genom en periods slutkurs till en annan.
• Stapel diagram ger fler detaljer än ett vanlig linje diagram i och med att varje period utgörs av en stapel. Stapel diagrammen visar inte bara prisutvecklingen från en period till nästa, de visar också prisutvecklingen inom själva tidsperioden.
• Candlestick diagram. Dessa är mycket lika stapeldiagrammen förutom att den färgade delen kan genom en snabb översikt ge tradaren mer ingående rörelse detaljer inom tids perioden. Varje period består av en ljusstake - ljusstaken består av en kropp och en veke i båda ändar. Ljusets kropp är sedan färgad (vanligtvis i rött och antingen blått eller grönt). Veken är den högsta respektive lägsta uppnådda  kurs under perioden, medan kroppen representerar de öppna och stängda priserna under perioden, färgen låter oss veta om priset ökade eller minskade under perioden. Ifall ljus kroppen är röd betyder det att toppen på ljuset representerar öppnings priset och botten representerar stängnings priset, ett grönt eller blått ljus skulle innebära motsatsen -  toppen av ljuset är stängnings priset medan botten är öppnings priset.

Tidigare resultat är inte ett tecken på framtida resultat och de givna exempel är inte representativa för alla kunder.

Tillbaka till toppen

---

  
Perioder

Diagram betraktas som en serie periodiska priser. Det diagram som rör sig snabbast är tick diagrammet. Tick diagram kan endast ses i ett linje format eftersom lägsta, högsta, öppnings och stängnings priset under perioden är det samma. Varje punkt på diagrammet representerar ett tick eller ett pris citat. Nästa period är vanligtvis en 1-minuts diagram och sedan regelbundet högre: 5 minuter, 10 minuter, 30 minuter, 1 timme, 4 timmar, dag, vecka och månad.

Ju längre period, desstu långsammare diagram. Längre periods diagram har en benägenhet att visa stabilare trender. Kortare periods diagram tenderar att användas för att välja öppnings - och stängnings kurser.

Tillbaka till toppen

---

  
Tekniska indikatorer

Det finns många olika typer av tekniska indikatorer, men de kan delas in i fem kategorier:

1. Trend indikatorer: Som tidigare nämnts visar trender bestånde pris riktningar, antingen uppåt, nedåt eller i sidled. Trend indikatorer jämnar ut de historiska priserna för att visa marknads riktningen. De vanligaste av dessa är Moving Averages. Enkla trend linjer kan också användas för att uppnå samma effekt genom att dra en linje som ansluter sig till de lägsta och högsta punkterna under en tids period, dessa används också för att bilda tunnlar och trianglar som populärt sätt för analys. Trend linjer används också för att hämta stöd - och motstånds nivåer.

2. Kraft indikatorer: Detta är i grunden en volym indikator och mer populär i future marknader än i valuta handel. De mest populära av dessa är Volume.

3. Volatilitet: Detta mäter och visar variationer över en viss tidsperiod. Dessa indikatorer hjälper till att precisera stöd - och motstånds nivåer. De mest populära av dessa är Bollinger Bands.

4.  Cykel: Dessa indikatorer tenderar att hitta mönster eller, mer korrekt, återkommande cyklar. Återigen, är dessa mer populära i andra finansiella marknader. De mest populära cykel indikatorn är Elliot Wave.

5. Momentum or Oscillators: Dessa indikatorer kartlägger i vilken takt priser rör sig över en viss tidsperiod. Momentum indikatorer bestämmer styrka eller svaghet i en trend allt eftersom den fortskrider över tid. Momentum är störst i början av en trend och lägst under trendens vändpunkter. Varje avvikelser i pris riktning och drivkraft är en varning om svaghet; ifall pris ytterligheter inträffar tillsammans med svagt momentum, signalerar det slutet på en rörelse i den riktningen. Ifall momentumet tenderar starkt och priserna är platta, signalerar det en potentiell förändring i pris riktningen. De mest populära momentum indikatorerna är Stochastic, MACD och RSI.

Tillbaka till toppen

---

 
Mest använda tekniska indikatorer

Moving Averages

Moving averages är en trend indikatorer och används som ett verktyg för att kontrollera befintliga trender, identifiera nya trender och markera slutet på trender. Moving averages är släta linjer som gör det möjligt för tradaren att se långsiktig prisutvecklingen utan kortsiktiga fluktuationer. Av de tre typer av moving averages, är den vanligaste den enkla moving average, de två andra är den vägda och exponentiella moving averages.

Alla moving averages beräknas som ett genomsnitt av ett specificerat nummer av antingen lägsta, högsta eller slutkursen av perioden. Skillnaden mellan de tre typerna är vikten eller betydelsen som läggas på varje enskild period. Till exempel, weighted och exponential moving averages lägger större vikt vid de senaste priserna, medan simple moving average lägger lika stor vikt vid alla de valda perioderna.

Varje ny punkt av moving average eliminerar den äldsta perioden och ersätter den med den senaste perioden. En moving average linje kommer att förändras beroende på antalet perioder man valt - ju fler perioder desto långsammare rör sig genomsnittet. Vissa tradare provar med att testa ett antal olika nummer av moving averages, alla med olika tids perioder, tills de hittar en rad moving averages som de anser bäst visar beteendet av ett särskilt instrument.

När man väljer ett moving average att arbeta med, helst i en uppåtgående trend marknad, ska det aktuella priset inte falla under den valda moving average linjen mer än en gång. Moving average bör utgöra en stöd linje under uppåtgående trender och en motstånds linje under nedåtgående trender. Om den uppåtgående trenden fortsätter, men bryter moving average linjen vid mer än ett tillfälle, är det då en bra indikation på att moving average linjen är för snabbt, och har inte jämnats ut tillräckligt. Om till exempel, ett 30 dagars moving average används, kan då ett 45 dagars moving average vara mer lämpliga för detta instrument.

När en tradare är nöjda med beteendet av moving average linjen mot de faktiska priserna, kan han använda linjen för att tyda fortsättningen - eller slutet på en trend. Om priset stänger under moving average linjen vid två tillfällen i en uppåtgående trend marknaden är det en indikation på slutet av trenden och tid för att avsluta en lång position. Samma logik följer en nedåtgående trend marknaden fast omvänt: det aktuella priset måste avslutas ovanför moving average vid två tillfällen för att visa att den nedåtgående trenden är över.

Ett annat sätt att använda moving averages på är i par. Många tradare hittar först långsiktiga moving average som beskrivs ovan, och lägga sedan till ett snabbare moving average (kortare tids period) som ett ännu tidigare tecken på slutet av en trend. Ifall  den kortare moving average korsar den långsammare moving average, kan det signalera en tidigare utgångspunkt för en trend.

Tillbaka till toppen

Stochastics

De vanligaste använda stochastic är den långsamma stochastic. Stochastic oscillators används också för att bestämma antingen styrkan i en trend eller när slutet på en trend närmar sig. Stochastics visas med två linjer som  kallas %K (snabbare) och %D (långsammare) som pendlar mellan en skala från 0 till 100.

Matematiken bakom oscillatorer är oviktigt, det viktigt är betydelsen och placeringen av linjerna. När linjerna korsar över 80 linjen, representerar det en stark uppåtgående trend, när de passerar under 20 linjen, representerar det en stark nedåtgående trend. När %K linjen passerar över %D linjen kan det betyda en förändring i trenden, och en eventuell utgångspunkt. När priserna fluktuerar, är ett normalt uppträdande för stochastics att de korsar varandra över mitten - vilket indikerar på att det saknas en trend.

Stochastics ger sina bästa signaler när båda linjerna flyttar till ny mark samtidigt som det faktiska priset. Detta är ett bra tecken för en fortsättning av en trend. Men när Stochastics korsar i en annan riktning i en långvarig trend kan detta tyda på att antingen lämna positionen eller eller byta riktning.

Tillbaka till toppen

Relative Strength Index (RSI)

RSI är en annan momentum oscillator. RSI försöker hitta omsvängningar i trenden. Som med Stochastics, avläses de på en skala mellan 0 och 100. En nivå på över 80 indikerar en överköpt marknad och avläsningar under 20 indikerar en översåld marknad. Handel på RSIs bör ske endast när det finns en riktnings förändring över eller under 80 och 20 nivåerna, eftersom RSI linjer kan ofta förbli över eller under 80, 20 nivåerna under längre perioder under starka trend marknader.

Ju kortare RSI period, desto snabbare kommer den att vara och desto fler signaler kommer utfärdas. Här måste tradaren hitta sin balans. Day-traders använder ofta kortare linjer för mer regelbundna signaler medan långsiktiga tradare använder längre RSIs.

Tillbaka till toppen

Bollinger Bands

Bollinger Bands är volatilitets indikatorer och används för att identifiera extrema toppar och dalar i förhållandet till det aktuella priset.

Tillbaka till toppen

Moving Average Convergence Divergence (MACD)

MACD är en utökad studie av moving averages och fungerar som en oscillator. MACD markerar skillnaden mellan en 26-dagars exponentiell moving average och en 12-dagars exponentiell moving average. En 9-dagars moving average används vanligtvis som en utlösande linje, vilket innebär att när MACD korsar under, visar detta att det är en bearish signal, och när den passerar över, visar detta att det är en bullish signal.

Tradare använder MACD för trend omsvängningar. Till exempel, om MACD indikatorn visar högre medan priserna fortfarande sjunker, kan detta kan vara en utgångspunkt och eventuellt en vändning av handeln.

Tillbaka till toppen

Fibonacci Retracements

Fibonacci retracement nivåer är en sekvens av siffror som indikerar på förändringar i trender från tidigare toppar och dalar. Efter en betydande pris förflyttelse, rör sig priserna ofta tillbaka en stor del av den ursprungliga rörelsen. Allt eftersom priserna rör sig tillbaka, uppstår ofta stöd - och motstånds nivåer vid eller nära Fibonacci retracement nivåerna.

På valutamarknaderna, är de mest använda sekvenserna av nyckeltalen 23,6%, 38,2%, 50% respektive 61,8%. Fibonacci retracement nivåerna är dragna genom att förena en trend linje från en betydande höjd punkt till en betydande låg punkt. Tillbaka dragandet är helt enkelt en korrigering av trenden och inte ett slut på trenden. De mest betydelse fulla nivåerna är 38,2% och 61,8%.

Tillbaka till toppen